中通快遞-W(02057.HK)今日宣布，擬根據1933年美國證券法(經修訂)S規例，在美國境外進行的離岸交易中向屬「合資格機構買家」的非美國人士發售本金額合共15億美元的2031年到期的可換股優先票據，視乎市況及其他因素而定。
公司計劃將票據發售事項所得款項淨額用於以下用途：(i)用於再融資，以根據其股份購回計劃視乎當時市況以及適用法律法規為(不時)於近期在市場上購回公司A類普通股及╱或美國存託股提供資金；(ii)用於同步股份購回(定義見下文)及限價看漲交易(定義見下文)的權利金；及(iii)用作其他一般公司用途。
在票據的定價方面，公司預期將會與一名或多名初始買家及╱或其各自的聯屬人士及 ╱ 或其他金融機構達成限價看漲交易。
在票據定價的同時，公司計劃通過其中一名初始買家或其聯屬人士作為公司代理人，在場外私下協商交易中向若干票據買家購回若干數量的A類普通股(其數量將於票據定價時釐定)(該等交易稱為」同步股份購回」)。同步股份購回預期將有利於希望對其票據投資進行對衝的票據買家建立初始對衝，因為公司擬在考慮到期權對手方就限價看漲交易進行的初始對衝後，購回該交易初始對衝值的可用部分。這將允許該等票據買家建立空頭頭寸，該等頭寸通常與其票據投資的商業合理初始對衝相對應。同步股份購回將根據公司現有的股份購回計劃進行，該計劃有效期至2026年6月30日。公司預期同步股份購回的購買價將為2026年2月4日A類普通股在香港聯交所的收市價。
除同步股份購回外，公司亦可能在票據發售事項完成後及不時在公開市場購回額外的A類普通股及╱或美國存託股，惟須遵守適用法律、規則及法規。同步股份購回及根據公司股份購回計劃進行的未來市場購回將由票據發售事項的所得款項淨額撥付，且整體而言，預期將抵銷票據轉換時對公司普通股持有人(包括以美國存託股形式持有)的潛在稀釋。
公司將使用票據發售事項的部分所得款項用於同步股份購回。發行票據為主要交易，而同步股份購回預期主要為便利票據買家建立初始空頭頭寸，從而參與票據發售事項。同步股份購回預期具有緩解宣布發售可換股優先票據後通常觀察到的負面股價影響的附帶作用(反映上述賣空活動，倘該等活動在公開市場進行)。其亦通常旨在減輕票據轉換時對公司普通股持有人(包括由美國存託股代表的持有人)(「股東」)的部分潛在稀釋。
公司董事會認為，此購回活動反映了董事會及管理團隊對公司長期戰略及增長的信心，並認為該股份購回符合公司及股東整體的最佳利益(且並非旨在為選定股東提供退出機會)。