海工支持船(OSV)市場已呈現出與2000年代和2010年代周期截然不同的發展態勢,平臺供應船(PSV)與錨泊拖船(AHTS)的手持訂單量僅為現役船隊的4%,創近年歷史新低。
二十年前,當油價達到每桶100美元且勘探開發預算激增時,OSV船東曾大舉下單造船,至2008年初,在建PSV和AHTS訂單量達到超900艘的峰值,相當於運營船隊的三分之一以上。
2008年金融危機後的市場復甦期,OSV船東再次激進訂造新船,至2017年,全球OSV船隊總數增至近5000艘。其結果是,兩輪訂單潮導致海工船市場出現嚴重供過於求局面,整個2010年代都在消化過剩運力。
如今,在布倫特原油價格突破每桶100美元、海上油氣市場持續回暖之際,海工船訂單量卻僅佔現役船隊的4%,遠低於此前兩輪市場復甦周期的34%和15%。
海事數據與貨運管理平臺Veson Nautical的數據顯示,當前全球共有179艘OSV在建,主要為中國船廠建造的PSV和AHTS,以及為巴西國家石油公司(Petrobras)建造的少量定製化PSV。此外,目前全球範圍內尚未有超過12000馬力的高規格AHTS訂單,Veson Nautical分析稱,即將交付的海工船不會改變高端船隊的供應格局。
這一現狀表明,海工船東正在最大限度地延長現有船隊的剩餘服役壽命,這與此前兩輪市場復甦周期的激進造船策略截然不同。
拆船市場部分,海工船的拆解量在2018年達到130艘的峰值後,如今已基本停滯。Veson Nautical數據顯示,2026年迄今僅有3艘OSV拆解退市,多艘原本服役滿20年即退役的船舶,如今正在船廠進行維修保養,以延長其使用壽命。目前,PSV和AHTS船型的平均船齡已超過20年,且船隊利用率處於高位。
Veson Nautical指出:「經歷過兩輪『船價上漲時下單、隨後又目睹船價崩盤』的船東,在此輪復甦期做出了截然不同的選擇,即與其訂造新船,不如讓現有船隊更高效、更持久地運行。」
隨著勘探與生產預算增加,以及巴西、澳大利亞和北海地區都在爭奪日益稀缺的優質PSV和高規格AHTS,海工船的日租金和資產價值已達到多年來的最高水平。
海工船東訂造新船的經濟邏輯發生逆轉,其原因顯而易見:上一輪周期中,過度下單造船的船東損失慘重,如今鮮有船東願意貿然下單。
然而,Veson Nautical分析師認為,此輪周期或將不利於「訂造量」過少的船東。鑑於船廠長達3至4年的交船周期,如今下單的新船交付時,或許正值海工市場面臨最緊張的供需格局。與此同時,現代化高規格的海工船在2030年以後,可靈活布局於海上風電與海底工程領域作業。