黛安娜航運公司(Diana Shipping)近日向同行幹散貨航運企業Genco Shipping & Trading提出了經過優化的收購方案,新方案不僅大幅提高了現金收購金額,還引入了戰略合作夥伴Star Bulk。
根據3月6日披露的最新提案,這項全現金收購報價較Genco去年股價溢價31%,並獲得了由多家國際主要金融機構組成的財團所提供的全額融資承諾。
早在2025年11月,黛安娜航運就曾啟動合併計劃,當時提出的收購價為每股20.60美元。該公司當時強調,幹散貨板塊正處於周期中的有利時機,並透露已在公開市場購入了Genco超過14%的股份。按照原計劃,合併後的船隊規模可達80艘船舶,總運力達900萬載重噸。
在新修訂的方案中,黛安娜航運將每股收購價格提升至23.50美元。更為關鍵的是,該公司與Star Bulk達成了合作協議——在黛安娜航運完成對Genco的整體收購後,Star Bulk將出資4.705億美元,收購Genco船隊中的16艘船舶。Genco目前(在完成一項待定的收購後)擁有45艘船舶,總運力約500萬載重噸。
針對市場關注的融資問題,黛安娜航運明確表示,新報價已獲得14.33億美元的完全承諾融資支持。這筆融資由DNB銀行和挪威銀行(Nordea)牽頭安排,法國巴黎銀行(BNP Paribas)、渣打銀行(Standard Chartered)、德意志銀行(Deutsche Bank)和丹麥銀行(Danske Bank)均已參與其中。
黛安娜航運呼籲Genco董事會「立即並真誠地」展開談判,以推動達成最終協議。該公司此前曾多次表示,Genco董事會一直拒絕進行建設性溝通。約兩個月前,黛安娜航運還發起了代理權爭奪戰,試圖通過改組董事會來推進收購計劃。此次提高報價,無疑將進一步加大施壓力度。
Genco方面此前一直堅稱,黛安娜航運的報價低估了公司價值,並對融資可行性提出質疑。該公司甚至暗示,自己擁有更穩健的資產負債表,理論上應由Genco來收購黛安娜航運。針對最新提案,Genco於3月6日發布簡短聲明,確認已收到黛安娜航運的「修訂後的、不具約束力的意向性提案」。董事會表示,將在徹底審查新提案後再作進一步評論,此前曾對先前的提案進行過詳細評估。