中國港口：在變局中穩進向新向優而行

2025年，世界貿易格局深度調整，地緣政治風險持續升高，國際形勢日趨複雜。在此背景下，我國港口順應產業鏈體系與供應鏈路徑變化，發展模式迭代升級，從全域普適性擴張轉向與國家戰略深度協同的差異化增長，傳統貨流優勢與新興貿易通道協同發力；加快推進從規模驅動向價值驅動、從效率優先向韌性優先的轉型，發展重心全面轉向智慧化、綠色化，提升全鏈條服務能力與抗風險水平。綜合來看，2025年我國港口業不僅在複雜變局中鞏固了全球供應鏈節點地位，更在發展模式、網絡韌性等方面逐步確立競爭新優勢。

2026年，我國港口行業將全面邁入「十五五」時期高質量發展的新徵程，港口生產規模再上新臺階。

貨物吞吐量穩步增長

2025年，儘管受歐美發達經濟體市場疲軟、關稅激增和貿易配額等不利因素影響，我國傳統商品海運貿易需求明顯回落，但與國際部分經濟體尤其是非洲諸國、東南亞聯盟，以及印度、西班牙、秘魯、以色列、阿根廷等國家在貿易上依然保持緊密往來，加之國內經濟和貿易穩步向好，我國港口貨物吞吐量實現穩健增長。

交通運輸部數據顯示，2025年，我國港口貨物吞吐量完成183.4億噸，貨櫃吞吐量3.5億標準箱，同比分別增長4.2%和6.8%。其中，外貿貨櫃吞吐量同比增長9.8%，表現突出，成為增長核心動力。

外貿貨櫃增長得益於我國出口逆風增長。一方面，國內企業主動創新適配國際市場需求，專業裝備、高端工具機和工業機器人等高技術產品出口勢頭強勁，同時風力發電機組、新能源汽車、鐵道電力機車等設備也保持了較快增長；另一方面，國內民營經濟表現出強大活力，全年進出口額中民營企業比重提升1.8個百分點至57.3%，廣東、浙江等7大外貿省市貢獻了一半以上的外貿增量，也為當地港口貨櫃貿易提供了充足貨源。

同時，內貿貨櫃運輸也保持穩定增長，背後是國內「散改集」運輸模式的持續推進與多式聯運體系的加速完善，促使更多內陸貨源向高效、綠色的貨櫃物流通道集聚。

從2025全年運行看，貨櫃吞吐量增長呈現「前高后穩」特徵。上半年，在重點樞紐港口帶動下實現良好開局；下半年，增速雖略有放緩但保持穩健，年末各大樞紐港口貨櫃吞吐量紛紛創下歷史新高。

沿海與內河港口呈差異化運行態勢

2025年，在國內基建投資規模放緩和消費與外貿對經濟增長貢獻比重提升環境下，沿海與中西部地區經貿增長動能轉換，我國沿海與內河港口呈現差異化運行態勢。

沿海港口一方面得益於國內需求回升對基礎貨類運輸形成的有力支撐，另一方面源於我國出口商品結構向高附加值升級所催生的物流需求，共同鞏固沿海港口增長勢頭，全年累計完成貨物吞吐量約116.3億噸，單月同比增速從年初的1.6%逐月攀升至9月的6.2%，增長曲線呈持續上行態勢。

2025年，各大沿海港口群都表現出了堅韌的增長動力。其中，西南沿海港口表現尤為突出，以海南洋浦、廣西北部灣為核心的西南沿海港口群以貨物吞吐量8.3%的同比增幅領跑全國，其外貿貨物吞吐量增速高達10.5%，這主要受益於海南自由貿易港封關運行、西部陸海新通道的深入推進，以及「一帶一路」重要支點的形成，成功將廣闊的中西部內陸腹地轉化為國際物流新增源頭。

以跨區域合作及打造國際航運中心為導向的長三角港口群，貨物吞吐量同比增速為4.1%，僅次於西南沿海港口，與全國平均水平基本持平；外貿貨物吞吐量增速為5.5%，略高於全國平均水平，凸顯其作為世界級產業集群出口樞紐的核心地位，高附加值貨源的穩定輸出構成增長核心。

相較之下，環渤海港口群貨物吞吐量同比增速為3.8%，雖略低於全國均值，但憑藉在大宗商品供應鏈中的關鍵節點作用，完成外貿吞吐量22.51億噸，規模位居各區域港口群首位，是保障國家能源與原材料供應安全的戰略基石。同時，青島、天津等核心港口聚焦綠色低碳與數字智慧，青島港不僅實現「氫能源+5G技術」應用、碼頭橋吊的平均單機作業效率更是達62.62自然箱/小時。

珠三角與東南沿海港口群貨物吞吐量增速相對溫和。珠三角港口群依託粵港澳大灣區建設加快發展跨境貿易與出口型產業，其外貿增速為4.6%，凸顯其外貿依存度及轉型態勢。東南沿海港口群發展態勢平穩，全年完成貨物吞吐量7.57億噸，同比增長1.6%，外貿貨物吞吐量同比增長1.3%，充分發揮立足海峽西岸經濟區特色及區域經貿往來的韌性作用。

內河港口增長相對平緩且波動較大，累計完成貨物吞吐量約67億噸，年內增速起伏明顯，10月甚至出現同比下跌，其運行走勢與基建投資、腹地製造業、國內大宗散貨運輸等階段性波動高度關聯。

主要港口競爭格局重塑

2025年，我國港口生產形勢不僅實現總量穩定增長，競爭格局更呈現新的結構性變化。

全國排名前十的港口中，除山東港口日照港受礦石、煤炭等散貨進口量下滑影響外，其餘港口吞吐量均受外貿增長提振，尤其廣州、煙臺、北部灣等外向型區域樞紐港外貿增幅均高於10%。

具體來看，榜單中傳統頭部港口依託船公司精簡樞紐與軸輻式航線布局，持續鞏固國際樞紐地位、擴大規模優勢。其中，寧波舟山港以超14億噸的貨物吞吐量穩居全國首位，上海、唐山、青島等港口亦保持穩定增長態勢。與此同時，諸多區域樞紐和戰略門戶型港口同樣憑藉「因地制宜」的獨特驅動因素實現高速增長，成為行業發展亮點，山東港口煙臺港、北部灣港分別以貨物吞吐量8.4%、8.2%的增速領跑。

差異化的發展格局主要源於當前港口增長邏輯的轉變。一方面，以新能源汽車、鋰電池為代表的高附加值貨物出口強勁增長，為主要外貿樞紐港口帶來增量，例如廣州港便受益於此輪產業升級紅利；另一方面，國家重大戰略的精準賦能成為提振港口競爭力的重要力量，北部灣港的快速發展得益於西部陸海新通道的深化推進，其戰略門戶地位大幅提升。

相比之下，部分以傳統大宗散貨為主的港口面臨轉型壓力，增速相對平緩。足見當前我國港口已從同質化規模競爭，邁向與產業升級、供應鏈優化、改革開放布局深度協同的高質量發展新階段。

2025年，我國貨櫃港口格局在穩固中孕育新變，排名前20的港口合計完成貨櫃吞吐量超過3.1億標準箱，佔全國總量的86.4%，核心樞紐的集聚效應顯著。

從頭部港口表現來看，上海港吞吐量突破5500萬標準箱，繼續鞏固全球第一貨櫃港口地位；寧波舟山港首次突破4000萬標準箱，依託擁有的雙「千萬箱級」單體碼頭，與排名第二的新加坡港差距已縮小至83萬標準箱，以此增速，2026年我國有望包攬貨櫃港口世界前二，彰顯出強勁的硬體實力與運營能力。

除此之外，部分貨櫃港口增長動能逐漸分化，一批「黑馬」港口表現亮眼：洋浦港以年貨櫃吞吐量65.4%的同比增速領跑全國，唐山港（16.6%）、嘉興港（14.7%）、北部灣港（11.6%）亦實現兩位數增長。

港口規模快速提升的背後是戰略賦能與模式創新。國家重大戰略落地成為關鍵催化劑，洋浦港的爆發式增長直接受益於海南自由貿易港的建設；同時，業務模式與網絡創新成為核心競爭力，上海港持續提升水水中轉比例，山東港口煙臺港通過優化航線布局拓展增量，唐山港則憑藉特色貨種培育與腹地市場開拓實現突破。

與之相對，部分港口受經濟腹地範圍、工業基礎和內河集疏運網絡薄弱等因素影響，箱量增長相對乏力，但依然保持增長態勢，如廈門、大連、福州等港口。

今年我國港口業將向新向優

展望2026年，我國港口行業將在全球經貿格局深刻調整與國內經濟長期向好的雙重作用下，全面邁入「十五五」時期高質量發展的新徵程，國內港口仍將繼續堅持「向新向優」發展模式，通過創新驅動與結構優化，大力發展新質生產力，延續當前行業價值驅動、兼顧韌性的發展主線，使港口生產規模再上新臺階。

目前，國際貨幣基金組織、世界銀行，以及高盛、摩根大通、瑞銀等國際金融機構對中國2026年經濟增速預測普遍在4.4%—4.8%之間；但國內中國社科院、中金公司、中泰證券等機構對政策工具箱充滿信心，認為維持4%赤字率併疊加專項債和超長期特別國債，經濟增速完全能保持在5%左右的合理區間，為國內港口運輸提供堅強保障。

高盛等國際金融機構對我國進出口貿易增長率仍保持5%左右的良好預期，若國際貿易市場能延續小幅增長格局，則將有效振奮國內港口市場。預計2026年我國港口貨物和貨櫃吞吐量在「高基數、低增速」總體格局下仍將分別保持3%和5%左右的平穩增速。

在發展模式方面，2026年我國港口面對充滿波動的「新常態」，核心任務將從追求規模效率轉向構建以韌性為核心的新競爭優勢，將圍繞三大主軸加速發展：

一是全鏈條數位化與智能化縱深推進。從單一環節作業自動化向全域供應鏈感知、風險預警、動態調度一體化能力升級，打造全球供應鏈中的「穩定錨點」，提升對複雜環境的快速響應能力；

二是綠色低碳轉型實現價值轉化。將岸電供應、綠色燃料加注、碳足跡追蹤等環保舉措從成本投入轉化為增值服務，助力客戶應對全球日益嚴格的環保法規，同時降低綜合運營成本，構建綠色物流服務體系；

三是一體化與網絡化競爭持續深化。港口群整合將突破物理資源整合層面，邁向運營標準、數據互通、服務協同的深度融合，而樞紐港口則將通過強化多式聯運與中轉服務，積極爭取因貿易路徑重構而產生的新物流樞紐地位。