7月4日消息，阿里巴巴在港交所公告，宣布私募發行本金總額為120.23億港元、2032年到期的零息可交換債券，此次發行的債券定價將參考阿里健康在香港聯交所上市的普通股。阿里巴巴可選擇通過交付阿里健康股份、現金或現金與阿里健康股份的組合方式履行交換義務。
債券的初始交換比率為每100萬港元本金可交換約16萬股阿里健康股份，相當於每股阿里健康的初始交換價格為6.23港元，相較於阿里健康股份的對衝配售價格4.21港元溢價48%。
公告顯示，募集資金淨額預計約為119億港元，計劃用於一般公司用途，包括支持雲基礎設施和國際商業業務的發展。公司預計某些債券認購人可能採用可轉換套利策略，通過賣空阿里健康股份對衝債券風險，可能導致阿里健康股份市場價格波動。
阿里健康是阿里巴巴集團的並公司，阿里巴巴集團持有其約64%的股份。阿里巴巴集團預計，在債券發行後及未來交換為阿里健康股份後，阿里健康仍將是阿里巴巴集團的旗艦醫療健康平臺和並公司。