經過一年的籌劃與等待，中國船舶工業集團內部的重大戰略性重組終於迎來關鍵落地時刻。9月4日，中國船舶(600150.SH)與中國重工(601989.SH)雙雙發布公告，明確了最終的換股比例及後續安排。隨著9月5日中國重工正式終止上市，這場資本市場矚目的「千億級吸併案」落實後，一個總資產超4000億元的「全球最大上市船企」即將揚帆起航。
換股比例塵埃落定，1股重工換0.1339股船舶
公告明確了本次吸收合併的核心條款。經除權除息後，中國船舶的換股價格為37.59元/股，中國重工的換股價格為5.032元/股，最終確定換股比例為1:0.1339。這意味著，在9月4日的股權登記日收市後，每持有1股中國重工股票的股東，將按此比例轉換為0.1339股中國船舶股票。
對於投資者而言，若所持中國重工股票數量乘以換股比例後不足一股，將按照小數點後尾數大小排序依次發放，若遇尾數相同則通過計算機系統隨機派發，確保公平公正。同時，中國重工原股東的股份質押、司法凍結等權利瑕疵將無縫延續至新換得的中國船舶股份上。
財務數據首度合併，新巨艦實力超群
本次交易完成後，中國重工將終止上市並註銷法人資格，其全部資產、負債、業務、人員將由中國船舶承繼。根據雙方2025年半年報最新數據，截至6月30日，中國重工與中國船舶的總資產分別為2214.65億元和1819.77億元。合併後，新中國船舶的總資產將高達4034.42億元，淨資產達1384.04億元，規模堪稱「巨無霸」。
盈利方面，2025年上半年，兩家公司業績均實現高速增長，中國重工歸母淨利潤17.45億元，同比增長227.07%;中國船舶歸母淨利潤29.46億元，同比增長108.59%。強強聯合後的協同效應值得期待。
整合優質資產，打造世界一流船舶集團
站在新的起點，這艘由兩大巨頭合併而成的「超級航母」將駛向何方?根據規劃，重組後的中國船舶將深度整合中國重工旗下的大連造船、武昌造船、北海造船等核心優質資產，徹底消除同業競爭。
未來，新公司將進一步聚焦國家重大戰略，鞏固主業優勢，優化產業布局，全面提升研發製造實力，全面推動船舶製造業向高端化、綠色化、智能化、數位化、標準化發展。其最終目標是，打造一個具有國際競爭力的世界一流船舶製造企業，在全球航運業的激烈競爭中佔據引領地位。